华安CES半导体芯片行业指数发起基金财报解读：份额增长16.55%，净资产大增42.09%，净利润5926.89万元，管理费112.81万元

0次浏览发布时间：2025-04-06 19:20:00

来源：新浪基金∞工作室

华安CES半导体芯片行业指数发起式证券投资基金2024年年报已发布。报告期内，该基金份额总额增长16.55%，净资产合计增长42.09%，净利润达5926.89万元，当期发生的基金应支付的管理费为112.81万元。以下将对该基金年报进行详细解读。

主要财务指标：净利润显著增长，资产净值提升

本期利润扭亏为盈

华安CES半导体芯片行业指数发起A类份额本期利润为2126.70万元，去年为 -316.73万元；C类份额本期利润为3800.18万元，去年为391.74万元。A类份额实现扭亏为盈，C类份额利润增长明显。

份额类别	2024年本期利润（元）	2023年本期利润（元）	变动情况
华安CES半导体芯片行业指数发起A	21,267,033.81	-3,167,288.93	扭亏为盈
华安CES半导体芯片行业指数发起C	38,001,830.88	3,917,350.70	增长

资产净值上升

2024年末，A类份额资产净值为11925.91万元，较去年增长72.20%；C类份额资产净值为18581.53万元，较去年增长27.76%。

份额类别	2024年末资产净值（元）	2023年末资产净值（元）	增长率
华安CES半导体芯片行业指数发起A	119,259,097.83	69,260,637.87	72.20%
华安CES半导体芯片行业指数发起C	185,815,257.41	145,443,460.04	27.76%

基金净值表现：跑输业绩比较基准

净值增长率与业绩比较基准对比

过去一年，华安CES半导体芯片行业指数发起A份额净值增长率为22.06%，业绩比较基准增长率为24.66%；C类份额净值增长率为21.70%，业绩比较基准增长率同样为24.66%，两类份额均跑输业绩比较基准。

阶段	份额类别	份额净值增长率①	业绩比较基准收益率③	①－③
过去一年	华安CES半导体芯片行业指数发起A	22.06%	24.66%	-2.60%
过去一年	华安CES半导体芯片行业指数发起C	21.70%	24.66%	-2.96%

长期表现仍有差距

自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为 -32.11%，业绩比较基准增长率为 -31.54%；C类份额净值增长率为 -32.80%，业绩比较基准增长率为 -31.54%，长期来看也落后于业绩比较基准。

投资策略与业绩表现：行业复苏带动，但仍存挑战

投资策略紧跟行业趋势

2024年全球半导体销售额回暖，行业复苏。基金通过被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，投资策略包括完全复制、替代性策略等，力求控制跟踪误差和偏离度。

业绩受行业影响明显

受益于AI加速智能手机换机需求等因素，芯片板块情绪升温，但基金业绩仍未达业绩比较基准，可能受市场波动、行业竞争等因素影响。

管理人展望：2025年机遇与挑战并存

行业机遇

展望2025年，Deepseek模型平权带动推理芯片市场爆发，国产算力芯片需求激增，端侧AI空间广阔，芯片产业链国产替代加速，半导体设备、材料等领域有投资机会。

基金目标

基金管理人将坚持积极拟合基金回报与指数，降低跟踪偏离和误差，为投资者获取长期稳定回报。

费用情况：管理费、托管费稳定

管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为112.81万元，其中应支付销售机构的客户维护费为49.41万元，应支付基金管理人的净管理费为63.40万元，与去年基本持平。

项目	2024年（元）	2023年（元）
当期发生的基金应支付的管理费	1,128,095.80	1,121,652.64
应支付销售机构的客户维护费	494,055.70	444,831.40
应支付基金管理人的净管理费	634,040.10	676,821.24

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为22.56万元，较去年的22.43万元略有增长。

项目	2024年（元）	2023年（元）
当期发生的基金应支付的托管费	225,619.03	224,330.46

交易情况：股票投资收益与交易费用

股票投资收益

2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -487.57万元，去年为 -1211.03万元，亏损有所减少。

项目	2024年（元）	2023年（元）
买卖股票差价收入	-4,875,726.14	-12,110,282.81

交易费用

2024年交易费用为26.58万元，较去年的56.62万元有所下降。

项目	2024年（元）	2023年（元）
交易费用	265,773.03	566,199.65

关联交易：通过关联方交易单元交易

股票交易

2024年通过国泰君安证券股份有限公司关联方交易单元进行股票交易，成交金额为3342.07万元，占当期股票成交总额的8.33%。

关联方名称	成交金额（元）	占当期股票成交总额的比例（%）
国泰君安证券股份有限公司	33,420,715.95	8.33

应支付关联方的佣金

应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金为1.38万元，占当期佣金总量的9.43%。

关联方名称	当期佣金（元）	占当期佣金总量的比例（%）
国泰君安证券股份有限公司	13,794.38	9.43

股票投资明细：集中于半导体相关企业

行业分布

期末股票投资主要集中在制造业和信息传输、软件和信息技术服务业，公允价值分别为24976.65万元和3829.34万元，占基金资产净值比例分别为81.87%和12.55%。

行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
制造业	249,766,544.90	81.87
信息传输、软件和信息技术服务业	38,293,356.66	12.55

前十大股票

前十大股票包括中芯国际、海光信息、寒武纪等，投资较为集中，需关注个股波动对基金净值的影响。

序号	股票代码	股票名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
1	688981	中芯国际	30,058,503.12	9.85
2	688041	海光信息	22,240,369.83	7.29
3	688256	寒武纪	21,933,772.00	7.19

持有人结构：个人投资者占主导

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为25436户，其中个人投资者持有份额占比85.26%，机构投资者占比14.74%。

份额级别	持有人户数（户）	机构投资者持有份额占比（%）	个人投资者持有份额占比（%）
华安CES半导体芯片行业指数发起A	8,498	23.47	76.53
华安CES半导体芯片行业指数发起C	16,938	9.19	90.81
合计	25,436	14.74	85.26

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有A类份额52256.50份，占基金总份额比例0.03%。

基金份额变动：申购赎回活跃，份额增长

份额变动情况

华安CES半导体芯片行业指数发起A类份额本期申购25285.05万份，赎回20172.52万份，期末份额为17565.67万份；C类份额本期申购96056.59万份，赎回94746.87万份，期末份额为27650.18万份，整体基金份额增长16.55%。

份额类别	本报告期基金总申购份额（份）	本报告期基金总赎回份额（份）	本报告期期末基金份额总额（份）
华安CES半导体芯片行业指数发起A	252,850,493.10	201,725,205.60	175,656,724.83
华安CES半导体芯片行业指数发起C	960,565,887.54	947,468,684.23	276,501,779.73

对基金影响

份额的增长反映出投资者对该基金的关注度上升，但频繁的申购赎回可能影响基金的投资运作和稳定性。

华安CES半导体芯片行业指数发起基金在2024年虽取得一定收益，资产净值和份额有所增长，但仍存在跑输业绩比较基准等问题。投资者需关注行业波动、基金投资策略调整以及市场竞争等因素对基金未来业绩的影响。

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